JonyTax

152

подписчика

94

подписки

Квалифицированный инвестор с 03.01.2024 года. ИИС - покупаю дивидендные акции и облигации Брокерский счет 1 - покупаю облигации Брокерский счет 2 - покупаю акции

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

JonyTax
JonyTax

17 сентября в 5:35

📊 Портфель «Магнум»: итоги на 17 сентября 2026 Прошёл месяц с последнего отчёта. Рынок штормило, но портфель вырос на ~19 000 ₽ — с 246 278 до 265 070 ₽. Убыток сократился с –7,2% до –6,9%. Что сделано · ✅ Все 24 эмитента в целевых диапазонах · ✅ Отклонения — не более 1,5% · ✅ Купонный поток стабилен: ~35 900 ₽/мес · ✅ X5 Group усилена до цели (8,1%) · 🟡 МосБиржа — в процессе (7,4% при цели 8%) Структура · 🛢️ Нефтегаз — 27,6% · 🏦 Финансы — 19,7% · ⚡ Электроэнергетика — 10,6% · 📡 Телекомы — 8,3% · 💻 IT — 8,3% · 🛒 Ритейл — 8,1% · Остальные сектора — 16,4% Что с Полюсом Статус — пересмотр тезиса. Пассивное удержание: не докупаем, не продаём. Дивидендов нет до 2030. Ждём. Приоритеты при купонах 1. $MTSS (–1,1%) 2. $SNGS (–0,9%) 3. $NVTK (–0,9%) Главное Портфель сбалансирован. Купонная машина работает. Дисциплина соблюдена. Рынок восстанавливается — и мы вместе с ним. #инвестиции #портфель #акции #дивиденды #стратегия #итогимесяца
1
JonyTax
JonyTax

18 августа

📊 Портфель «Магнум»: итоги недели 11–17 августа 2026 Рынок продолжает штормить, но портфель держится. По итогам недели стоимость — 250 909 ₽. 11 августа · ✅ $LSNGP — куплен лот 10 акций, недовес закрыт · ✅ $SBER — усилен до 90 акций, цель 10% достигнута · ✅ $TRNFP — докуплен до 16 акций 15 августа · ✅ Ленэнерго-преф — ещё +10 акций, итого 40 · ✅ $X5 — +1 акция, итого 9 · ✅ $MOEX — +10 акций, итого 120 17 августа · ✅ $MTSS — +10 акций, итого 100 · ✅ $BSPB — +10 акций, итого 30 · ✅ $TATNP — +2 акции, итого 29 Итог недели · 24 эмитента, 13 секторов · Все отклонения в пределах 1,5% · Кэш — 1 343 ₽ (резерв) · Брокерский результат: –8,6% Что дальше Портфель сбалансирован. Жду купоны. Никакой спешки, никаких продаж. Дисциплина работает. #инвестиции #портфель #акции #дивиденды #стратегия #итогинедели
3
4
JonyTax
JonyTax

3 августа

🤖 Промт для настройки ИИ-ассистента под стратегию «Купоны → Акции» Скопируйте этот текст и отправьте ИИ-ассистенту. Он будет работать как ваш персональный инвестиционный советник. Ты — персональный инвестиционный ассистент. Твоя задача — помогать мне управлять портфелем по стратегии «Купоны → Акции». ### МОЯ СТРАТЕГИЯ У меня два контура: 1. Облигационный портфель — генерирует купонный поток. НЕПРИКОСНОВЕНЕН. 2. Акционный портфель — собирается ТОЛЬКО на купоны от облигаций. ### ПРАВИЛА (никогда не нарушать) - Покупки только на купоны. Основной капитал не трогаем. - Никаких продаж на панике. - Никаких плеч и маржинальной торговли. - Все сделки — лимитными заявками. - Новые бумаги — только после закрытия всех текущих приоритетов. - Идеальной точки входа не существует. Важна дисциплина. - Ребалансировка раз в полгода. ### КЛАССИФИКАЦИЯ БУМАГ - Дивидендное ядро (~70% портфеля): стабильные плательщики дивидендов. - Циклические дивиденды (~20%): зависят от сырьевых циклов. - Ростовые дивидендные (~10%): молодые дивидендные истории + растущие компании. ### ЧТО Я ЖДУ ОТ ТЕБЯ 1. Когда я присылаю скриншот портфеля — анализируй его. Показывай долю каждой бумаги, сектор, отклонение от целевого веса. 2. Называй КОНКРЕТНУЮ бумагу для покупки. Не «усилить сектор», а «купить 5 акций Сбербанка». 3. Говори, сколько акций купить и сколько останется кэша. 4. Предлагай только то, что соответствует стратегии. 5. Если рынок падает — напоминай, что продавать нельзя. 6. Если приходят купоны — предлагай приоритеты для докупки. ### ФОРМАТ ОТВЕТА - Краткий статус: стоимость портфеля, кэш. - Таблица с топ-5 приоритетами: бумага, текущая доля, целевая доля. - Конкретная рекомендация: что купить, сколько, почему. - Что дальше: следующий приоритет после этой покупки. Начинай каждый ответ с анализа текущей ситуации и заканчивай конкретным предложением.
1
JonyTax
JonyTax

3 августа

🧠 Портфель «Магнум»: инвестиции с использованием ИИ Этот портфель я формирую не по новостям и эмоциям, а с помощью искусственного интеллекта. ИИ анализирует финансовые показатели компаний, дивиденды, оценку бизнеса, долговую нагрузку, перспективы отраслей и помогает определить, какие бумаги сейчас наиболее интересны для покупки. Но главное в стратегии — не ИИ, а система. У меня работают две независимые машины: 🔹 Облигационный портфель (~3 млн ₽) генерирует около 40 тыс ₽ купонов в месяц и остается неприкосновенным. 🔹 Акционный портфель «Магнум» пополняется исключительно за счет этих купонов. Основной капитал не расходуется. На сегодняшний день в портфеле: * 💼 24 эмитента из 13 секторов экономики; * 📈 стоимость — 218 816 ₽; * 🚀 рост с момента запуска (3 мая) — +321%; * 💰 свободный кэш — 1 072 ₽. Все позиции находятся в целевых диапазонах, поэтому сейчас стратегия максимально простая: ждать новые купоны и постепенно усиливать наиболее перспективные компании. В ближайших покупках приоритет — $SBER , $MOEX и $FLOT Я не пытаюсь угадать рынок и не ищу «идеальную точку входа». Задача ИИ — помочь принимать решения на основе данных, а не эмоций. Задача инвестора — соблюдать дисциплину. Именно такая комбинация, на мой взгляд, дает лучшие результаты на длинной дистанции. Правила, которые нельзя нарушать Любая стратегия работает только тогда, когда ее соблюдают. Поэтому у портфеля есть жесткие правила. * Покупки совершаются исключительно на купонный доход. * Панические продажи полностью исключены. * Маржинальное кредитование не используется. * Все покупки выполняются лимитными заявками. * Приоритет получают бумаги с наименьшей долей в портфеле. * Новые компании добавляются только после достижения целевых долей существующих. * Полная ребалансировка проводится один раз в полгода. * Поиск «идеальной точки входа» исключен как источник эмоциональных решений. Именно эти правила позволяют системе работать практически автономно. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
7
8
JonyTax
JonyTax

12 июля

Государство мне должно 23 тыс. А я себе — 40 тыс. Кто умнее? Друзья, давайте без соплей. Открою вам страшную тайну: на государственную пенсию мы можем только помереть. Но не дожить, а именно что существовать — скудно, уныло и в режиме «доедаем гречку до зарплаты внуков». Смотрите, что мне нарисовало государство за 13 лет официального стажа (фото 1). Страховая пенсия — ~23 271 ₽ в месяц. Это в 2026 году. А что будет через 20 лет? Инфляция съест эти деньги ещё до того, как я получу первую выплату. А теперь — моя реальность (фото 2). 477 696 ₽ в год — это мой пассивный доход с инвестиционного портфеля. В среднем — 39 808 ₽ в месяц. Просто вдумайтесь: — Государство за 13 лет стажа оценило меня в 23 тыс. — Я сам за 2 года работы над портфелем вышел на 40 тыс. пассива. Разница — в 1,7 раза. И это только начало. Мораль статьи простая, как три копейки: 1. Пенсия — это личная ответственность, а не социальный контракт. Система «работай — мы подсобим» сломалась. Подсобят — ровно на хлеб и воду. 2. Время работает на того, кто начал. За 2 года я собрал портфель, который платит мне дивидендами и купонами. Если бы я ждал — эти 2 года прошли бы впустую. 3. Накопительный эффект — наше всё. Сейчас у меня 40 тыс. пассива в месяц. Через 5 лет это будет 70+, если реинвестировать и не дёргаться. Кому адресован этот пост? Тем, кто до сих пор думает: «А может, хватит? Подумаю о пенсии лет в 50». Нет, не хватит. В 50 будет поздно начинать с нуля. А в 30–40 — самое время. Что делаю я: — Дивидендные акции (голубые фишки + быстрорастущие). — ОФЗ и корпоративные облигации для стабильности. — Никаких спекуляций — только пассивный поток. Государство даёт мне 23 тыс. — я говорю «спасибо» и иду дальше. А свой «пенсионный фонд» я строю сам. И вы можете. Забирайте мой план: 1. Определите сумму, которую вы готовы ежемесячно закидывать в портфель (хоть 5000 ₽). 2. Выберите 3–5 надёжных бумаг с дивидендной историей. 3. Реинвестируйте всё, что прилетает. 4. Забудьте про портфель на год — просто пополняйте. 5. Через 2 года сделайте скрин, как я, и сравните с госпенсией. У меня получилось. Получится и у вас. P.S. 23 тыс. от государства я, может, и получу. Но только как бонус к своим 40+. А основное меню я составляю сам. Хотите такой же выбор — начинайте сегодня. Без иллюзий, но с дивидендами 🍴
Card image 1
Card image 2
4
5
JonyTax
JonyTax

1 июля

💰 478 тысяч рублей в год. И это не про мечты — это уже мой денежный поток. Я часто слышу, что пассивный доход — это что-то из разряда фантастики. Но на самом деле он строится постепенно: месяц за месяцем, пополнение за пополнением, реинвестирование за реинвестированием. Сегодня мой портфель показывает 477 697 ₽ ожидаемых выплат за ближайшие 12 месяцев. Это почти 40 000 ₽ в месяц. Самое интересное — если сравнить прогноз с тем, что был всего пару месяцев назад, то общая сумма практически не изменилась. Тогда было 478 958 ₽, сейчас — 477 697 ₽. Почему так? Потому что за это время часть выплат я уже получил. Май и июнь ушли в историю, деньги пришли на счет, а на их место в календаре автоматически добавились новые месяцы. Именно поэтому я смотрю не на один удачный месяц, а на непрерывный денежный поток. 📈 В ближайшие месяцы меня ждут: • Июль — 70,5 тыс. ₽ • Август — 55,3 тыс. ₽ • Затем практически каждый месяц — 35–42 тыс. ₽ Летние месяцы особенно сильные благодаря дивидендам, а дальше основную работу продолжают делать купонные выплаты по облигациям. В итоге деньги поступают практически каждый месяц, а не один-два раза в год. Для меня это и есть главная цель инвестиций — создать портфель, который регулярно генерирует кэшфлоу независимо от того, растет рынок или нет. Когда-то первые 10 тысяч рублей выплат казались серьезной победой. Потом была цель 100 тысяч, затем 300 тысяч. Теперь до отметки 500 тысяч рублей ожидаемых выплат в год осталось совсем немного. И знаете, что я понял за это время? Большие результаты редко появляются благодаря одному удачному решению. Они рождаются из десятков, а иногда и сотен маленьких действий, которые повторяются из месяца в месяц. Именно так капитал со временем начинает работать на вас, а не наоборот. 📈💼
Card image 1
8
9
JonyTax
JonyTax

16 июня

💼 Идеальный дивидендный портфель на долгий срок 📈 Многие инвесторы приходят на рынок в поисках «ракеты» 🚀, которая сделает ×2, ×5 или даже ×10. Но с опытом приходит понимание: 🏛️ Настоящий капитал строится не на угадывании будущего, а на владении качественными бизнесами, которые годами зарабатывают деньги и делятся ими с акционерами. Именно поэтому долгосрочный дивидендный портфель остаётся одной из самых надёжных стратегий для частного инвестора. ⸻ ❓Что такое идеальный дивидендный портфель? Это не набор акций с максимальной доходностью. Наоборот. Высокая дивидендная доходность в 20–30% иногда оказывается ловушкой ⚠️ Куда важнее три вещи: ✅ Качество бизнеса. ✅ Финансовая устойчивость. ✅ Рост прибыли и дивидендов на протяжении многих лет. ⸻ 🚫 Главная ошибка начинающих инвесторов Многие ищут только высокую доходность. Но важнее задать себе вопрос: 💭 Будет ли эта компания сильнее и богаче через 10–20 лет? Если ответ «да», то со временем будут расти: 📈 прибыль; 📈 дивиденды; 📈 стоимость акций. ⸻ 🏦 Банковский сектор ⭐ Сбер Пожалуй, лучший финансовый бизнес России. Преимущества: ✔️ лидер рынка; ✔️ высокая рентабельность; ✔️ сильный менеджмент; ✔️ щедрые дивиденды; ✔️ привлекательная оценка. ⸻ 🛢️ Нефтегаз ⭐ Лукойл Один из самых качественных частных бизнесов страны. Сильные стороны: ✅ низкий долг; ✅ высокая эффективность; ✅ сильная дивидендная политика; ✅ качественные активы. ⸻ ⭐ Татнефть Компания с одной из лучших дивидендных историй на российском рынке. ⸻ 📊 Инфраструктура ⭐ Московская биржа Уникальный бизнес. Фактически монополия, которая зарабатывает на развитии финансового рынка страны. Плюсы: 💰 высокая маржинальность; 💰 сильный денежный поток; 💰 хорошие дивиденды. ⸻ 🛒 Потребительский сектор ⭐ X5 Люди покупают продукты всегда. Даже в кризис. Именно поэтому продуктовый ритейл считается защитным сектором 🛡️ ⸻ 🥇 Золото ⭐ Полюс Один из лучших золотодобытчиков мира. Преимущества: ✨ защита от инфляции; ✨ валютная выручка; ✨ стабильный бизнес. ⸻ 🌍 Химия и удобрения ⭐ ФосАгро Одна из самых качественных экспортных компаний России. Плюсы: ✔️ глобальный рынок; ✔️ высокий денежный поток; ✔️ сильная дивидендная политика. ⸻ 🚀 А нужны ли компании роста? Да! Это важная часть идеального портфеля. Сегодня они могут платить меньше дивидендов, но именно они способны обеспечить рост капитала на десятилетия вперёд. Среди таких компаний: 🔹 Яндекс; 🔹 Т-Технологии; 🔹 HeadHunter. ⸻ ⚖️ Пример структуры портфеля 🏛️ Ядро (50–60%) ⭐ Сбер ⭐ Лукойл ⭐ Московская биржа ⭐ X5 ⭐ Яндекс ⸻ 📈 Второй эшелон (25–35%) 🔹 $PLZL 🔹 $PHOR 🔹 $TATN 🔹 $NVTK 🔹 $HEAD ⸻ 🚀 Компании роста (10–20%) 🔸 $T 🔸 $ASTR ⸻ 🔥 Главный секрет богатства Не сами дивиденды делают инвестора богатым. Богатство создаёт сложный процент. Схема очень проста: 💰 Получили дивиденды. ⬇️ 📈 Купили новые акции. ⬇️ 💰 Получили ещё больше дивидендов. ⬇️ 📈 Снова купили акции. И так десятилетиями. Именно так небольшие суммы постепенно превращаются в миллионы. ⸻ ⚠️ Высокая доходность — не всегда хорошо Я бы осторожно относился к компаниям с: ❌ огромными долгами; ❌ нестабильной прибылью; ❌ непрозрачной отчётностью; ❌ слишком щедрыми дивидендами в ущерб бизнесу. ⸻ 🏆 Каким может быть идеальный портфель через 15–20 лет? Возможно, в нём будет всего 10–15 компаний. Но это будут компании, которые: ✅ пережили несколько кризисов; ✅ сохранили лидерство; ✅ продолжили увеличивать прибыль; ✅ годами вознаграждали своих акционеров. ⸻ 💬 Мой главный принцип: Не гоняться за «ракетами» 🚀, а владеть великими компаниями 🏛️. Потому что в конечном итоге инвестор покупает не тикеры на экране, а доли в реальном бизнесе. А время и терпение — лучшие друзья долгосрочного инвестора. 📈💰 #дивиденды #акции #инвестиции #сбер #лукойл #мосбиржа #яндекс #пульс #долгосрочныеинвестиции #пассивныйдоход
10
11
JonyTax
JonyTax

16 июня

📊 Мой инвестиционный портфель: ставка на дивиденды и качественные компании 💼 На сегодняшний день стоимость моего портфеля составляет около 127 тысяч рублей. Несмотря на небольшую просадку с момента начала инвестирования, я продолжаю придерживаться долгосрочного подхода и рассматриваю текущие колебания рынка как естественную часть инвестиционного процесса. 🏦 Значительную часть портфеля занимают представители финансового сектора — Сбербанк, Банк Санкт-Петербург и Московская биржа. Эти компании интересны своей устойчивостью и способностью генерировать прибыль даже в непростых условиях. 🛢️ Нефтегазовый сектор представлен Лукойлом, Новатэком, Татнефтью и Сургутнефтегазом. Эти компании традиционно привлекают инвесторов сильными денежными потоками и дивидендными выплатами. 📱 В телекоммуникационном секторе основную позицию занимает МТС, а технологическое направление представлено Яндексом и фондом на американские технологические компании. Кроме того, в портфеле присутствует 🥇 Полюс, позволяющий получить экспозицию на рынок золота. 📈 Среди позиций, показывающих положительную динамику, можно выделить МТС, Московскую биржу и ДОМ.РФ. В то же время часть компаний временно находится в минусе, что оказывает давление на общую доходность портфеля. Однако большинство активов обладают сильным фундаменталом, а краткосрочные просадки не меняют долгосрочный инвестиционный взгляд. 🎯 В целом портфель выглядит достаточно диверсифицированным и ориентирован на долгосрочное владение качественными активами. Основной акцент сделан на 💰 дивиденды, 📈 рост бизнеса и ⚖️ сбалансированное распределение между различными секторами экономики.
1
2
JonyTax
JonyTax

26 мая

Очередной дефолт $JETL
Card image 1
1
2
JonyTax
JonyTax

15 мая

📊 Итоги недели: портфель собран, стратегия работает Прошла неделя с тех пор, как я начал собирать портфель акций на купоны от облигаций. Давайте посмотрю, что изменилось, и напомню, в чём суть моего подхода. 🎯 Стратегия в двух словах У меня две «ноги»: облигации (~3 млн руб.) и акции. Облигации — фундамент, я их не продаю, только докупаю. Акции покупаю исключительно на купонный доход. Никаких продаж на панике, никаких новых имён без необходимости. Цель — растущий денежный поток, который можно реинвестировать или использовать. 📈 Что произошло за неделю Портфель вырос с 52 000 до 87 320 рублей. Я закрыл все ключевые сектора: финансы, нефтегаз, IT, телекомы, электроэнергетика, ритейл, драгметаллы, недвижимость. В портфеле 15 эмитентов, и я не планирую добавлять новые. За неделю я докупил Полюс $PLZL , ДОМ.РФ $DOMRF , Яндекс $YDEX , Татнефть $TATNP , Интер РАО $IRAO , МТС $MTSS — всё строго по плану, точечно закрывая отстающие сектора. 📊 Текущая структура Финансы — 16,2% (цель 20–25%, в процессе) Нефтегаз — 28,4% (вошёл в норму) IT — 15,5% (норма) Телекомы — 10,4% (норма) Электроэнергетика — 8,8% (норма) Ритейл — 5,5% (цель 7–10%, следующий шаг) Драгметаллы — 4,8% (почти 5%) Недвижимость — 8,0% (перевыполнена) 🎯 Что дальше Главная цель на ближайшие дни — докупить X5 Group $X5 , чтобы закрыть сектор ритейла. Потом вернусь к финансам и золоту. Никакой спешки, только купоны, только дисциплина. Идеальной точки входа не существует. Зато существует план. И когда он работает, результат неизбежен. #инвестиции #портфель #облигации #акции #пассивныйдоход #стратегия #пульс
9
10
JonyTax
JonyTax

13 мая

⚡ Электроэнергетика: моя ставка на лидера и тихую гавань Свет нужен всегда. Кризис не кризис — электричество потребляют и люди, и заводы. А ещё в отрасль вливают больше триллиона рублей до 2030 года на модернизацию. Сектор скучный, зато надёжный. Моя ставка — Интер РАО $IRAO В портфеле сектор закрывает одна бумага. Почему именно она: ✅ Лидер в сбыте. Крупнейшая сбытовая компания России с долей розничного рынка около 19%. Первое место по полезному отпуску электроэнергии. ✅ Крупный генератор. Четвёртое место по выработке электроэнергии в стране (доля ~10,5%). Уступает только «Росатому», «РусГидро» и «Газпром энергохолдингу». ✅ Монополист в трансгране. Единственный в стране оператор экспорта и импорта электроэнергии. Через эту «трубу» в 2025 году прошло 9,7 млрд кВт⋅ч. Эта часть бизнеса защищена государством и не имеет конкурентов. ✅ Доминирующее положение на ряде региональных рынков. ФАС уже фиксировала, что при сделках M&A компания может усиливать своё влияние, и выдавала предписания. ✅ Денежная подушка. На балансе более 336 млрд рублей — они приносят процентный доход и дают запас прочности. ✅ Понятная дивидендная политика. Компания направляет 25% чистой прибыли на дивиденды. Не рекорд, но стабильно. ✅ Доходность около 10%. Объявленный дивиденд — 0,3214 рубля на акцию. При цене около 3,2 рубля это даёт двузначную доходность. Кто ещё есть и почему их нет РусГидро — формально дивидендная политика есть (50% чистой прибыли), но платить не будут минимум до 2030 года. Мимо. Головная компания Россети (FEES) — мораторий на дивиденды с 2021 года, и это надолго. Тоже мимо. А вот дочки Россетей поинтереснее. Префы Ленэнерго $LSNGP — уставная норма 10% чистой прибыли на дивиденды, выплаты растут год от года. Россети Центр $MRKC — недооценённый актив с доходностью около 10% и хорошими прогнозами. Россети Московский регион $MSRS — бенефициар растущих тарифов и деловой активности столицы. Все три держу в поле зрения, но пока не добавляю — ликвидность ниже, чем у Интер РАО, а тарифное регулирование добавляет переменных. Главный риск Интер РАО вкладывает 200–300 млрд рублей в год в стройку — свободный денежный поток ушёл в минус. Роста дивидендов ждать не стоит, пока новые мощности не начнут приносить отдачу. Но это классика: сначала инвестиции, потом результат. Я готов подождать. Стратегия Основа — Интер РАО, доля 7–8%. Докупаю на купоны при просадках. Если в будущем захочу диверсификации, первая цель — префы Ленэнерго за уставную гарантию. Но это опция, а не обязанность. Сектор и так справляется. #инвестиции #электроэнергетика #ИнтерРАО #Россети #дивиденды #пассивныйдоход #стратегия #портфель
5
6
JonyTax
JonyTax

11 мая

🏦 Финансовый сектор: фундамент моего портфеля Продолжаю разбирать портфель по секторам. Сегодня — финансы. Самый крупный сектор в портфеле, и это не случайно. Почему финансы? Банки и биржи — это кровеносная система экономики. Деньги текут через них, и они берут свою комиссию с каждого движения. Когда экономика растёт — финансы зарабатывают. Когда ставка снижается — они зарабатывают ещё больше. В моём портфеле три представителя сектора. У каждого своя роль. 🏦 Сбербанк $SBER — основа основ Крупнейший банк страны с государственным участием. Стабильный, надёжный, предсказуемый. ✅ Рекордные дивиденды. В 2026 году банк направит акционерам 850 млрд рублей — 37,64 рубля на акцию. Доходность около 11,6%. ✅ Растущая прибыль. Даже в условиях высокой ставки Сбер продолжает зарабатывать. ✅ Стратегия Value. По методологии ДОХОДЪ Сбер получает высокий балл: стабильный рост прибыли при умеренном P/E. Сбер — это не акция для спекуляций. Это актив, который будет десятилетиями генерировать денежный поток. 📊 Московская биржа $MOEX — инфраструктурный монополист МосБиржа — это плата за то, что рынок вообще существует. Каждый инвестор, каждая сделка, каждый размещённый бонд приносят ей комиссию. ✅ Естественная монополия. Конкурентов у биржи нет. ✅ Доходность около 11%. Стабильные выплаты, прозрачная политика. ✅ Рост рынка. Чем больше людей приходит инвестировать, тем больше зарабатывает биржа. А тренд на частные инвестиции только усиливается. 🏦 Банк Санкт-Петербург $BSPB — региональный игрок с характером Моя самостоятельная находка. Небольшой, но крепкий банк с фокусом на северо-запад. ✅ Стабильные дивиденды. Банк платит регулярно, доходность выше средней по сектору. ✅ Умеренный риск. Не гигант, как Сбер, но и без глобальных амбиций, которые могут привести к потерям. Доля небольшая, держу для диверсификации внутри сектора. Кого нет и почему В секторе есть Т-Технологии с лучшей рентабельностью капитала и высоким потенциалом роста. Но пока я решил не добавлять их — хватит трёх представителей. Если ставка сильно упадёт и финтех начнёт разгоняться, пересмотрю. Моя стратегия по сектору Финансы — самый крупный сектор в портфеле, около 22–23%. План такой: · Сбер — фундамент, не докупаю, доля комфортна · МосБиржа — держу, доля в норме · Банк СПб — держу, не наращиваю Купоны теперь идут в другие сектора, которые пока отстают по долям. Финансы свою задачу выполняют — дают стабильность и уверенность. #инвестиции #финансы #Сбербанк #МосБиржа #акции #дивиденды #пассивныйдоход #стратегия #портфель
2
3
JonyTax
JonyTax

11 мая

🥇 Драгметаллы: моя страховка от неопределённости Продолжаю разбирать портфель по секторам. Сегодня — драгоценные металлы. Самый маленький, но стратегически важный сектор. Почему золото? Золото — это не инвестиция ради дохода. Это страховка. Когда всё идёт не по плану — инфляция разгоняется, рубль слабеет, геополитика штормит — золото защищает капитал. В 2026 году цены на золото обновляют исторические максимумы. Глобальная нестабильность, дедолларизация резервов центробанков, спрос со стороны Китая и Индии — всё это толкает драгметалл вверх. Моя ставка — Полюс $PLZL В портфеле сектор закрывает одна бумага — Полюс. Крупнейший золотодобытчик России. Вот почему он здесь: ✅ Растущий бизнес. Компания наращивает добычу и снижает издержки. ✅ Дивиденды. За 2025 год финальный дивиденд составил 56,8 рубля на акцию. В 2026 году ожидаю суммарные выплаты около 190–195 рублей на акцию. ✅ Защита от девальвации. Золото — глобальный актив, который растёт в рублях при ослаблении национальной валюты. ✅ Низкая долговая нагрузка. Компания финансово устойчива и не зависит от капризов кредитного рынка. Кто ещё есть в секторе Для сравнения: Полюс — единственный публичный золотодобытчик с ликвидными акциями на Мосбирже. Есть ещё Полиметалл, но его бумаги после редомициляции менее доступны. Так что выбор очевиден. Риск, о котором стоит знать Золото не даёт стабильного денежного потока, как МТС или ДОМ.РФ. Дивиденды зависят от мировой конъюнктуры. Если цены на золото пойдут вниз, выплаты сократятся. Но это страховка, а страховка не обязана приносить доход — она обязана защищать. Моя стратегия по сектору План простой: держу Полюс как единственного представителя сектора, плавно довожу долю до 5% портфеля. Докупаю на купоны, когда цена проседает. Не жду от него рекордных дивидендов, но знаю: если начнётся шторм, золото вытащит портфель. #инвестиции #золото #Полюс #акции #дивиденды #пассивныйдоход #стратегия #портфель
3
4
JonyTax
JonyTax

9 мая

🛒 Ритейл: моя ставка на то, что люди едят каждый день Продолжаю разбирать портфель по секторам. Сегодня — розничная торговля. Сектор, который никогда не останавливается. Почему ритейл? Люди не перестают есть, пить и покупать бытовые мелочи. Даже в кризис. Особенно в кризис — просто переходят из ресторанов в магазины у дома. Ритейл тем и хорош для долгосрочного портфеля: спрос стабилен, бизнес понятен, денежный поток предсказуем. Моя ставка — X5 Group $X5 В портфеле сектор закрывает одна бумага — X5 Group. Это крупнейший федеральный ритейлер, сети «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик». Вот почему он здесь: ✅ Лидер рынка. Десятки тысяч магазинов по всей стране, от Калининграда до Владивостока. Компания продолжает расти — выручка за первый квартал 2026 года увеличилась ещё на 11,3% . ✅ Сильные дивиденды. По итогам 9 месяцев 2025 года X5 уже выплатила 368 рублей на акцию. Аналитики АТОНа ожидают летом 2026 года ещё 180–200 рублей, а совокупные выплаты за год могут составить 360–400 рублей с доходностью около 14–16% . Это пока лучший показатель в секторе. ✅ Защитный бизнес. Еда нужна всегда. В любой экономической ситуации. Кто ещё есть в секторе Магнит тоже платит стабильные дивиденды, но доходность у него в последние циклы была около 8–9% — заметно ниже, чем у X5. А вот главная новость сектора: Ozon, ещё недавно бывший убыточным маркетплейсом, в 2025 году впервые начал платить дивиденды. За год компания направила акционерам суммарно 213,5 рубля на акцию (143,55 рубля за 9 месяцев и ещё 70 рублей за полный 2025 год) . Более того, финансовый директор Ozon заявил, что в 2026 году практика дивидендных выплат сохранится — планируется распределить порядка 30 млрд рублей . Правда, при текущей цене акций это даёт лишь около 1,6% доходности — гораздо скромнее, чем у X5. Риск, о котором стоит знать Ритейл — низкомаржинальный бизнес. Конкуренция высокая, наценки небольшие. При резком росте издержек прибыль может сжаться. Но масштаб X5 и её фокус на эффективность позволяют держать удар лучше, чем мелким сетям. Моя стратегия по сектору План простой: держу X5 Group как единственного представителя сектора. Доля комфортна, около 7% портфеля. Докупаю на купоны при заметных просадках. Сектор не для взрывного роста, а для стабильного денежного потока. И с этой задачей X5 справляется отлично. #инвестиции #ритейл #X5Group #акции #дивиденды #пассивныйдоход #стратегия #портфель
4
5
JonyTax
JonyTax

9 мая

📡 Телекомы: моя ставка на денежный поток Продолжаю разбирать портфель по секторам. Сегодня расскажу про телекоммуникации — и почему здесь у меня только одна акция. Почему телекомы? Телеком — это не растущий сектор, а зрелый и стабильный. Люди не перестают пользоваться связью и интернетом ни в кризис, ни в рост экономики. Бизнес генерирует предсказуемый денежный поток и охотно делится им с акционерами. Моя ставка — МТС $MTSS В портфеле телекомы закрывает одна бумага — МТС. И вот почему: ✅ Гарантированный дивиденд. По дивидендной политике на 2024–2026 годы компания обязалась платить не менее 35 рублей на акцию ежегодно. При текущей цене около 218 рублей это дает доходность порядка 15% . ✅ Предсказуемость. Это не прогноз и не надежда — это зафиксированное обязательство. Редкий случай, когда денежный поток можно планировать на два года вперед. ✅ Стабильность бизнеса. Экосистема МТС включает не только связь, но и банк, и цифровые сервисы. Но основа — телеком-инфраструктура, которая приносит стабильную выручку. Кто ещё есть в секторе Для сравнения: Ростелеком платит дивиденды нерегулярно, а доходность у него ниже, чем у МТС. Другие телеком-компании либо непубличны, либо не могут похвастаться такой щедростью к акционерам. Поэтому МТС выглядит как лучший выбор для дивидендного портфеля. Моя стратегия по сектору План простой: держать МТС как единственного представителя сектора телекомов, довести долю до 7–10% портфеля. Докупаю на купоны, без спешки. Компания платит раз в год, но зато очень предсказуемо. Почему не добавляю других Пока не вижу в секторе альтернатив с такой же гарантированной доходностью. Если ситуация изменится — Ростелеком увеличит выплаты или появится новый игрок — тогда и пересмотрю. Но сейчас МТС закрывает сектор полностью, и этого достаточно. #инвестиции #телекомы #МТС #акции #дивиденды #пассивныйдоход #стратегия #портфель
6
7